La e-banca mide sus fuerzas
por Isabel Selas
11/08/2000, 16:49

¿Quién se hubiera imaginado hace sólo dos años, en plena euforia de fusiones y adquisiciones, que Internet se iba a convertir en el centro de la guerra comercial de los bancos…? Y es que, en vista del panorama financiero que existe hoy, resulta difícil creer que hasta hace poco sus responsables no consideraban a la Red como algo a tener en cuenta.

Luego, llegaron las predicciones y, sobre todo, las primeras experiencias de entidades que, fundamentalmente en Estados Unidos, sí creían en la banca online. El creciente número de clientes de estos servicios, la posibilidad de que sus usuarios huyeran a ellos, así como el ahorro que supondría la generalización de una e-banca hizo reaccionar a las entidades financieras que han comenzado lanzar sus apuestas virtuales.

Desde entonces, el mundo de las finanzas ha cambiado, y mucho. A pesar de que en 1998 Ernst & Young afirmaba que la mayoría de los bancos no tenía una estrategia definida para sus negocios online, hoy ya son pocas las instituciones que no poseen oficinas en la Red y la batalla comercial se ha desatado.

La irrupción de la e-banca ha traído consigo un cambio en las reglas del juego. La posibilidad de que las entidades puedan tener presencia en todos los mercados indepencientemente del tamaño, ha abierto la puerta a que los pequeños bancos, o incluso los nacidos sólo para la Internet (como Egg o Smile), puedan comer terreno a los grandes conglomerados financieros internacionales. Para colmo, ahora los bancos extranjeros tienen una puerta de entrada en mercados muy dominados por las entidades autóctonas.

En España, la banca tradicional ha hecho una seria apuesta por Internet, aunque el índice de penetración de las nuevas tecnologías sea inferior que en el resto de Europa. Todos los bancos, y siguiendo diferentes estrategias, se han lanzado a la Red con la esperanza de cazar a una parte de los 24 millones de usuarios que, afirman los estudios, tendrán estos servicios en Europa en el año 2004.

Actualmente dentro la e-banca que opera en España existen tres tipos de entidades. Los grandes bancos (BSCH y BBVA) han optado por crear instituciones diferenciadas e independientes que operan sólo en la Red. Han surgido así, Uno-e (BBVA) y el portal financiero Patagon, la apuesta online del BSCH.

Estos sitios pretenden convertirse en lo que ya han denominado supermercados financieros, o enormes escaparates de productos de otras entidades. Sólo mantendrán algunos propios, también llamados marcas blancas, y la mayor parte del beneficio vendrá vía comisiones de intermediación.

Así, a través de Patagon o Uno-e, el cliente puede suscribir y comparar hipotecas, cuentas, fondos de inversión, depósitos… de varias instituciones y elegir la que más le convenga. Además, estos portales cuentan también con un servicio de asesoría que ayuda a los usuarios a decantarse por el producto que mejor se adapta a su perfil.

La apuesta de Bankinter ha sido, sin duda, la más arriesgada. Esta entidad de tamaño medio, pero que cuenta con un cliente de perfil alto, ha decidido volcar el banco en la Red, es decir, trasvasar su negocio. E-Bankinter se ha convertido, así, en una parte más del banco, ofrece los mismos productos y las oficinas se ponen al servicio de los usuarios de Internet.

Con esta estrategia multicanal se pretende que los clientes vayan pasando a los sistemas electrónicos ofreciéndoles mejores condiciones que en las sucursales. Hoy el 27% de las transacciones bancarias en esta institución se hacen por la Red y tiene el 25% de cuota de mercado en banca online, con lo que es el líder en España.

Sin embargo, desde el propio Bankinter se asegura que no se busca cerrar sucursales, al contrario. "Desde el lanzamiento del banco por Internet hemos abierto oficinas de apoyo en algunas ciudades porque el hecho de operar por la Red no quiere decir que para algunas cosas no interese visitarlas", afirma un portavoz de la entidad.

En una línea más light se sitúan iBanesto y BancoPopular-e, el más atrasado de todos en lo que respecta a su estrategia en Internet. Estos, al tener una banca tradicional muy rentable han tomado una estrategia más defensiva y han lanzado sitios que, sin desligarse en absoluto del banco, permiten operar desde Internet a los clientes que quieran usar dicho canal.

En cuanto a la banca extranjera, la aptitud más agresiva es la que ha desplegado ING Directo. Esta entidad, aún contando con muy pocas oficinas, ofrece buenísimas rentabilidades en algunos productos. Lloyds, por su parte, aprovechando la escasa inversión necesaria para este canal, ha anunciado también su próxima entrada en el mercado español.

Las estrategias sobre el papel tienen siempre su por qué pero ¿qué entidad se hará con el grueso del mercado? Actualmente estas entidades se han embarcado en una guerra por el cliente con el convencimiento de que quien primero se haga con una cartera fiel de usuarios habrá ganado la batalla. Para ello han lanzado agresivas productos que ofrecen rentabilidades muy difíciles de obtener en el mercado interbancario. Así, Uno-e tiene un depósito a un año que renta el 5.2% y la cuenta Naranja ING ofrece el 5% anual sin tener en cuenta el importe, frente al 0,69% de los bancos tradicionales. Una Locura.

Estas ofertas son un regalo para los usuarios, pero los analistas no creen que esta situación se pueda mantener durante mucho tiempo. "El coste de captación de clientes por Internet es cada vez mayor en España. Probablemente con estas cuentas están perdiendo dinero", afirma Ignacio Sanz, analista bancario de Renta 4. "El mercado de la banca online en España ha madurado demasiado rápido, ya que se están ofreciendo productos muy agresivos cuando aún no hay una fuerte penetración de Internet", añade.

Los expertos apuntan que aún es pronto para saber qué entidad logrará un mayor éxito, pero es importante analizar el índice de canibalización que puede tener el banco online respecto a la entidad tradicional.

Ignacio Sanz cree que la estrategia del BSCH y el BBVA de crear un banco independiente puede ser una buena apuesta. "Estas entidades no ofrecen su banco por Internet a los clientes de las oficinas, con lo que no van a tener un gran trasvase. Esto les interesa ya que, aunque restringe el potencial de Patagon y Uno-e, les permite mantener su banca tradicional, con la que obtienen grandes márgenes" afirma.

En la comparativa de los supermercados financieros, Sanz cree que Uno-e puede resultar más útil al BBVA que Patagon al BSCH. "Gracias a Uno-e, el BBVA puede ahora entrar en mercados europeos, como el alemán, con una mínima inversión. El BSCH con sus alianzas ya cuenta con esa presencia y una expansión muy agresiva en esos países podría perjudicar a sus socios", apunta.

En vista del elevado coste de los clientes para la banca online, que ya se eleva a 200 dólares por cada uno, la pregunta es si será rentable la estrategia de e-Bankinter. "Probablemente a largo plazo sí", comenta Ignacio Sanz, "pero es de preocupar que el número de usuarios no crezca al ritmo que se pensaba".

Bankinter ha realizado un enorme esfuerzo inversor tanto en marketing como en su plataforma tecnológica, lo que ha hecho que desciendan notablemente los beneficios. Esto ha tenido una repercusión directa en su acción que, en lo que llevamos de año, ha bajado un 11%, mientras que en 1999 llegó a subir un 59%.

Con respecto a las entidades financieras que han optado por una estrategia defensiva, Banco Popular y Banesto, los más rentables del sector, los analistas piensan que la canibalización será de entorno a un 8%. En este sentido Merrill Lynch apunta en un informe que los bancos, en sus apuestas por Internet, se pueden encontrar con que los clientes que se marchen a la Red sean precisamente los que más les interesan, mientras que los menos interesantes sean lo que se queden en las sucursales generando gastos.

Las cajas de ahorro, salvo Caja Madrid y La Caixa, son las más retrasadas en sus estrategias de Internet y, además, son las que más tienen que perder. Las familias son el grueso de su clientela y conforme la Red se vaya introduciendo en ellas, estas entidades tendrán que ir reaccionando. "Si la cajas no comienzan a llevar a cabo estrategias en este sentido, pueden ser las grandes perdedoras del sistema financiero", puntualiza Ignacio Sanz